工業(yè)氣體市場潛力十足 | 直通行業(yè)

近幾年工業(yè)氣體在政策方面加碼程度不斷上升，從中長期來看，投資者需要用戰(zhàn)略眼光去加以重點留意。工業(yè)氣體市場規(guī)模如何？行業(yè)內(nèi)競爭力有何特點？第一財經(jīng)廣播評論員蔣衍為大家重點解讀工業(yè)氣體行業(yè)。

 

本次重點聚焦工業(yè)氣體，從基本面來跟大家分析一下工業(yè)氣體這個行業(yè)。工業(yè)氣體的分支比較多，市場聚焦點最多的就是電子特氣。之前特別提到過半導(dǎo)體當(dāng)中，電子特氣體的重要性，它就如同工業(yè)當(dāng)中的血液。

 

除了電子特氣，其實本次要跟大家聊的是更大范圍的工業(yè)氣體。對于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著戰(zhàn)略性的先導(dǎo)作用，被稱為工業(yè)的血液，廣泛應(yīng)用于鋼鐵冶煉、石油加工、焊接以及金屬加工、航空航天，包括汽車和運輸設(shè)備等等各個工業(yè)領(lǐng)域。

 

而工業(yè)氣體這個行業(yè)，它的產(chǎn)業(yè)鏈上游主要就是原材料與設(shè)備，包括能源供應(yīng)商。工業(yè)氣體行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中游就是工業(yè)氣體供應(yīng)商，它的下游主要就是應(yīng)用領(lǐng)域，包括前面所提到的鋼鐵冶料、石油化工、金屬加工、電子產(chǎn)品等等應(yīng)用領(lǐng)域。

 

而從最近幾年工業(yè)氣體在政策方面的一個加碼程度是非常多的，對我們投資者而言的話，從中長期來看，這個行業(yè)也確確實實是需要用戰(zhàn)略眼光去加以重點留意的。

 

2021年是“十四五”的開端之年，在當(dāng)時，中國工業(yè)氣體工業(yè)協(xié)會就發(fā)布了《中國氣體行業(yè)“十四五”發(fā)展指南》。在這當(dāng)中提出了“十四五”期間氣體行業(yè)發(fā)展的五項重點任務(wù)。

 

第一是立足國內(nèi)大循環(huán)，推動國內(nèi)國際雙循環(huán)的發(fā)展。第二是實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，大幅提升創(chuàng)新能力。第三是推進(jìn)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略，搭建行業(yè)數(shù)字化、智能化平臺。第四是推進(jìn)人才強(qiáng)企戰(zhàn)略，提升企業(yè)管理水平。第五是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平。

 

最近幾年，工業(yè)氣體行業(yè)的政策不斷利好工業(yè)氣體行業(yè)的發(fā)展，所以這個行業(yè)在我們看來有著廣闊發(fā)展的前景。

 

首先跟大家聊一下市場規(guī)模。全球工業(yè)發(fā)展水平都比較高，整體是呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展，而我國工業(yè)發(fā)展是非常迅速，有非常大的發(fā)展空間，在宏觀政策推動、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等等因素的影響之下，未來中國工業(yè)發(fā)展有望保持繼續(xù)平穩(wěn)的發(fā)展，這個是我們可以完全進(jìn)行預(yù)計的。

其實從全球來看，工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)是經(jīng)歷了200多年，整體是呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展。在2017年到2021年，全球工業(yè)氣體行業(yè)復(fù)合增長率接近7%，在全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長、工業(yè)發(fā)展穩(wěn)定環(huán)境之下，全球工業(yè)基地市場有望持續(xù)穩(wěn)定增長。

 

我國工業(yè)氣體行業(yè)如果跟全球相比的話，起步是比較晚的。但是在國家政策推動外資不斷引入、高新技術(shù)發(fā)展等等因素之下，也開始厚積薄發(fā)。像我國工業(yè)氣體市場規(guī)模已經(jīng)由2017年的1200多億元增長到2021年的1700多億元，年復(fù)合增長率高達(dá)10%。

 

未來隨著工業(yè)快速的發(fā)展，國家政策推動，以及電子特氣為代表的新興用氣不斷的涌現(xiàn)，中國工業(yè)氣體市場也有望繼續(xù)保持增長。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)的預(yù)計，到2026年，我國的工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到800 多億元。

 

我國工業(yè)氣體市場集中度是比較高，就現(xiàn)在來看的話，是屬于寡頭競爭的格局。那么國外頭部企業(yè)技術(shù)是比較雄厚的，規(guī)模也是非常龐大的，綜合實力比較強(qiáng)，頭部戰(zhàn)略比較高。

 

在國內(nèi)有兩家企業(yè)是比較好的，但是也沒有位居世界前列的水平。一家叫作氣體動力，另外一家叫作杭氧股份。這兩家企業(yè)占比分別為10.1%和6.3%。距離第一梯隊依舊是有一定的差距。

 

當(dāng)下就我國工業(yè)氣體的市場占有率來看，第一梯隊毫無疑問全是海外的企業(yè)，第一家全球排名第一的叫林德集團(tuán)，第二家液化空氣，這兩家公司的市場份額分別為22%和21%。

 

這說明國際知名的工業(yè)氣體企業(yè)技術(shù)實力是非常雄厚的，具有強(qiáng)大的綜合實力，在短期內(nèi)要超過它們是非常難的。以氣體動力和杭氧股份為代表的這些國內(nèi)企業(yè)慢慢在技術(shù)發(fā)展、政策影響等因素之下，競爭力漸漸增強(qiáng)。在中國工業(yè)氣體市場上也占據(jù)著非常重要的地位。

特種氣體指的是在特定領(lǐng)域當(dāng)中，對于純度、品種、性質(zhì)有特殊要求的氣體。它不是一般的工業(yè)氣體，它是特種的工業(yè)氣體，所以它的品類非常繁多，單一品種產(chǎn)量銷量往往是比較小的，根據(jù)不同的用途，對于產(chǎn)品的包裝、儲蓄等等都有極其嚴(yán)苛的要求。

 

毫無疑問，這一塊是屬于高技術(shù)、高附加值的產(chǎn)品，當(dāng)然毛利率也是非常高的。那么當(dāng)下在國家政策包括技術(shù)的發(fā)展推動之下，國產(chǎn)氣體公司在特種氣體行業(yè)當(dāng)中發(fā)展是非常迅速，但是如果與國外氣體公司相比的話，大部分國產(chǎn)氣體公司它的供應(yīng)產(chǎn)品仍然是比較單一。

 

如果按照應(yīng)用領(lǐng)域來進(jìn)行劃分的話，特種氣體可以分為以下幾類。第一類就是電子特氣，這個也是最為重要，因為電子特質(zhì)針對的是半導(dǎo)體。第二類是醫(yī)療氣體，第三類是標(biāo)準(zhǔn)氣體，第四類是激光氣體，第五類是食品氣體。

 

有些是針對激光領(lǐng)域的，有些是針對醫(yī)療領(lǐng)域的，還有些是針對食品領(lǐng)域的。而最為重要的就是第一類電氣特氣，它是LED集成電路、新能源、光伏、生物醫(yī)藥、航空航天等領(lǐng)域當(dāng)中必不可少的關(guān)鍵性材料。

 

就當(dāng)下來看，中國特種氣體市場依舊是被發(fā)達(dá)國家的龍頭企業(yè)給壟斷的。2020年美國的空氣化工、美國的普萊克斯、法國的液化空氣、日本的太陽日酸和德國的林德，這幾家公司總共是占據(jù)了中國市場85%的份額，這是非常高的一個壟斷。

 

那么中國國產(chǎn)企業(yè)實力前面也談到過，是在不斷增強(qiáng)過程當(dāng)中。但是國產(chǎn)企業(yè)特種氣體產(chǎn)品現(xiàn)在來看還是非常單一，純度也比較低，所以在國際市場上競爭力依舊是不足的。