財報速遞：2023年國內(nèi)主要氣體上市公司營收、凈利漲跌互現(xiàn)

[導語]2023年工業(yè)氣體行業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存，各產(chǎn)品價格漲跌不一。報告期內(nèi)國內(nèi)主要氣體上市公司積極調(diào)整經(jīng)營策略，年內(nèi)營業(yè)收入、凈利潤漲跌不一。

2023年國內(nèi)工業(yè)氣體市場機遇與挑戰(zhàn)并存。一方面，國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)向好修復，工業(yè)氣體供需規(guī)模繼續(xù)擴張；另一方面，房地產(chǎn)等相關(guān)行業(yè)表現(xiàn)低迷亦導致部分氣體下游需求不振，市場競爭進一步加劇，液氧、液氮年均價同比下跌，液氬在光伏行業(yè)需求支撐下價格實現(xiàn)同比上漲。在復雜多變的外部環(huán)境影響下，2023年國內(nèi)主要氣體上市公司業(yè)績表現(xiàn)不一，營收、凈利漲跌互現(xiàn)。

2023年度公司實現(xiàn)營業(yè)收入133.09億元，同比增長3.95%；凈利潤達12.16億元，同比增長0.48%。截至2023年末，公司資產(chǎn)總額達到226.20億元，負債總額125.39億元。分產(chǎn)品來看，2023年度杭氧股份營收主要來自氣體銷售和空分設(shè)備，二者占比達93.42%。其中，氣體銷售收入在81.94億元左右，同比增長2.33%，在總收入中占比61.57%，主要與報告期內(nèi)公司積極拓展零售業(yè)務(wù)、豐富氣體產(chǎn)品品類有關(guān)，但因受稀有氣體價格大幅下滑及液體市場低迷等因素影響，氣體業(yè)務(wù)毛利率有所下滑?？辗衷O(shè)備收入達42.38億元，同比增長5.67%，在總收入中占比31.85%；此外石化產(chǎn)品及其他領(lǐng)域亦有部分收入，且均實現(xiàn)同比正增長；工程總包收入占比不足1%，同比減少31.9%。分行業(yè)來看，2023年度杭氧股份營收主要來源于氣體行業(yè)及制造業(yè)，二者占比達97.06%。其中，氣體行業(yè)營收位居首位，制造業(yè)收入47.23億元，同比增長5.96%，占比35.49%。另外，其他行業(yè)及工程總包行業(yè)亦有少量占比。

2023年度公司營業(yè)收入為101.43億元，同比減少5.79%；凈利潤為10.2億元，同比增長5.36%。營業(yè)收入同比下滑的主要原因在于年內(nèi)受下游客戶項目執(zhí)行進度影響，部分項目延期，導致收入規(guī)模同比下降。至2023年末，公司總資產(chǎn)在254.8億元，總負債達161.47億元。從產(chǎn)品收入分布來看，2023年陜鼓動力能源轉(zhuǎn)換設(shè)備營收占比第一，達43%左右，但同比增幅由正轉(zhuǎn)負；能源基礎(chǔ)設(shè)施運營營業(yè)收入占比34%左右，同比仍維持正增長。另外，工業(yè)服務(wù)年營收占比在23%左右，同比減少30%。從行業(yè)維度來看，2023年陜鼓動力營業(yè)收入主要來自冶金行業(yè)和石化行業(yè)，占比分別在46%和30%，其中石化行業(yè)營收同比增長55.97%，主要得益于年內(nèi)公司加大市場開發(fā)力度。能源行業(yè)營收占比在12%左右，其他行業(yè)占比6%。另外，國防、制藥、城建及電力行業(yè)亦有少量占比。

2023年度公司營業(yè)收入為24.27億元，同比增長23.4%，主要得益于報告期內(nèi)公司加大市場開發(fā)力度，收入規(guī)模持續(xù)增長。其中，特種氣體營收同比增長46.50%，大宗氣體同比增長7.50%。報告期內(nèi)公司凈利潤為3.15億元，同比增長37.48%，主要與公司積極優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、推行降本增效等措施有關(guān)。報告期末，公司總資產(chǎn)達62.39億元，總負債至28.19億元。分產(chǎn)品來看，2023年金宏氣體營業(yè)收入主要來源于特種氣體和大宗氣體，二者占比達82%。其中，特種氣體營收同比增長46.5%，主要得益于超純氨、氫氣等產(chǎn)品銷量大幅增加?，F(xiàn)場制氣及租金、燃氣營收占比分別在9%左右，現(xiàn)場制氣及租金營收同比增長43.81%，主要系部分新建項目投產(chǎn)增加收入所致。分行業(yè)來看，2023年金宏氣體營收主要來自半導體行業(yè)，占比達31%；其次是機械制造、其他制造行業(yè)，占比分別在16%和15%；新材料行業(yè)占比13%，高端裝備制造占10%；另外，醫(yī)療及食品行業(yè)、環(huán)保新能源行業(yè)營收占比分別在8%和7%。其中，半導體、環(huán)保新能源、其他制造、醫(yī)療及食品行業(yè)營收同比增幅均在45%以上，主要在于公司加大市場開發(fā)力度、積極整合銷售渠道等帶動。

2023年公司營業(yè)收入為16.54億元，同比增長25.19%，凈利潤為0.84億元，同比增長12.51%。營收、凈利同比均實現(xiàn)正增長，主要原因在于報告期內(nèi)公司拓展業(yè)務(wù)規(guī)模，氫氣、氨氣以及液化天然氣等銷售量同比增加。分產(chǎn)品來看，2023年和遠氣體營業(yè)收入主要來自普通氣體，占比達44%，同比增長12.75%，主要得益于報告期內(nèi)氧氣、氮氣、氬氣等產(chǎn)品銷量增加。工業(yè)化學品及新型材料營收占比36%，排名第二，同比增長29.35%，主要受潛江項目液氨產(chǎn)銷量大幅增加帶動。清潔能源、特種氣體營業(yè)收入占比分別在9%和8%；另外，氬氣委托加工收入、其他項目、資產(chǎn)租賃及技術(shù)服務(wù)收入總占比在3%左右。分行業(yè)來看，2023年和遠氣體營業(yè)收入主要分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，占比分別在97%和3%。

2023年度公司營業(yè)收入實現(xiàn)5.71億元，同比下滑32.97%；凈利潤至-0.26億元，同比減幅達115.47%，主要受芯片行業(yè)終端去庫存、特氣價格至高點下跌等因素影響。從銷售區(qū)域來看，華東地區(qū)營業(yè)收入位列第一，占比42.22%；其次是華南和華中地區(qū)，占比分別在28.72%和26.13%，其他區(qū)域僅占2.93%。分產(chǎn)品來看，2023年凱美特氣體營業(yè)收入主要來自二氧化碳、氫氣和燃料類產(chǎn)品，三者占比達93%；特種氣體和空分氣體營收占比較少，分別在4%和3%；其他產(chǎn)品占比不足1%。因終端需求表現(xiàn)弱勢，特種氣體營收同比降幅在90.86%，空分氣體降幅達35.67%。按行業(yè)來看，2023年凱美特氣體主要來源于生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)，其他行業(yè)占比不足1%。

2023年度公司實現(xiàn)營業(yè)收入15億元，同比減少16.8%；凈利潤實現(xiàn)1.71億元，同比減少17.18%，主要是受稀有氣體價格回落及電子特氣收入下滑影響。從業(yè)務(wù)區(qū)域來看，華南、西北、東北地區(qū)營收實現(xiàn)同比正增長，其他區(qū)域均為負增長。其中，西北地區(qū)增幅最大，達53.87%，主要得益于新業(yè)務(wù)的拓展。分產(chǎn)品來看，2023年華特氣體營收同比表現(xiàn)不一。其中，氫化物、氟碳類以及其他產(chǎn)品營收同比增幅在10%以上，普通工業(yè)氣體、氮氧化合物營收增幅較小，其余產(chǎn)品營收則表現(xiàn)為同比下滑。分行業(yè)來看，2023年特種氣體仍為華特氣體營業(yè)收入的主要來源，占比在70%左右，但因年內(nèi)半導體等下游行業(yè)支撐不足，特種氣體營收同比下滑22.67%。其次，普通工業(yè)氣體、設(shè)備及工程營收占比分別在16%和14%左右。

2023年度公司營業(yè)收入達18.35億元，同比增長19.2%；凈利潤達3.19億元，同比增長35.73%。營收、凈利同比雙增的主要原因在于公司前期新建電子大宗項目陸續(xù)供氣，華東、華中、華北地區(qū)營收同比漲幅分別在29.7%、46.05%和35.67%。分產(chǎn)品來看，2023年廣鋼氣體營業(yè)收入主要來自電子大宗氣體，占比達70%，同比增加25.14%，主要得益于新建項目的供氣以及氦氣銷量增加；通用工業(yè)氣體營收占比在30%左右，同比增長15.6%。分行業(yè)來看，終端客戶模塊營收占比達87%，同比增長27.82%；氣體公司模塊營收占比13%，同比減少5.84%。

2024年國內(nèi)經(jīng)濟繼續(xù)穩(wěn)中向好發(fā)展，在穩(wěn)預期、穩(wěn)增長等政策引領(lǐng)下，氣體市場下游需求亦將有所帶動。隨著行業(yè)環(huán)境好轉(zhuǎn)，半導體材料市場或?qū)⑾蚝?，有望對關(guān)鍵原材料電子特氣的需求產(chǎn)生提振；另外，裝備制造等行業(yè)的發(fā)展或?qū)酉嚓P(guān)氣體產(chǎn)品的需求。另一方面，隨著供應(yīng)格局繼續(xù)擴張，氣體市場競爭壓力也將進一步加大。綜合來看，預計2024年工業(yè)氣體市場氛圍不一，受部分產(chǎn)品需求向好帶動，國內(nèi)主要氣體上市公司業(yè)績有望改善。