3D NADA產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)增 氪氣市場看漲氛圍濃厚

近日，鎧俠計(jì)劃在日本巖手縣的北上工廠新建 NAND 快閃記憶體制造用的廠房，對氪氣市場而言無疑是一重大利好。短期來看，市場貨源緊張局面或?qū)⒀永m(xù)至2022年初前后，但市場進(jìn)一步大幅度上漲阻力仍較大，高價(jià)囤貨風(fēng)險(xiǎn)加劇下，應(yīng)謹(jǐn)慎看待后市。

近日，鎧俠計(jì)劃在日本巖手縣的北上工廠新建 NAND 快閃記憶體制造用的廠房，估計(jì)投資額將高達(dá)約1182億元人民幣左右，將于 2023 年展開營運(yùn)。鎧俠在北上工廠的全新廠房“K2”，估計(jì)其規(guī)模將是 2020 年前半展開營運(yùn)的“K1”廠房的2 倍。

在云端服務(wù)及 5G 通訊等技術(shù)潮流的帶動(dòng)下，記憶體的中長期需求也被看好。鎧俠在設(shè)備投資砸下巨額資金，也是為了與業(yè)界龍頭南韓三星還有買下英特爾 NAND 業(yè)務(wù)的 SK 海力士抗衡。

氪氣目前下游主要應(yīng)用為3D NAND制造，鎧俠、SK 海力士、鎂光、長江存儲(chǔ)為主要終端用戶。另外鎂光、海力士、長江存儲(chǔ)都在投資擴(kuò)產(chǎn)3D NAND。因?yàn)?D NADA層數(shù)增加及相關(guān)工藝的優(yōu)化，其具體對氪氣市場需求的增長量較難以準(zhǔn)確計(jì)算，但本次鎧俠擴(kuò)增3D NAND制造，對氪氣市場而言無疑是一重大利好。

目前氪氣市場看漲氛圍仍較為濃厚，主力下游企業(yè)商談采購價(jià)在7000元/立方米左右。主流分銷商商談價(jià)在10000-11000元/立方米，部分散戶成交在1.1萬-1.3萬元/立方米，成交重心上移。

卓創(chuàng)認(rèn)為，2021-2023年氪氣市場將面臨供需皆快速增長的局面，由于氪氣項(xiàng)目投產(chǎn)周期較短，市場供應(yīng)增長速度或?qū)⒏哂谛枨笤鏊?。短期來看，市場貨源緊張局面或?qū)⒀永m(xù)至2022年初前后，但市場進(jìn)一步大幅度上漲阻力仍較大，高價(jià)囤貨風(fēng)險(xiǎn)加劇下，應(yīng)謹(jǐn)慎看待后市。